| Sendedatum | 2008-01-15 10:22:46 |
|---|---|
| Ausgabe | 25 |
hier eine weitere Ausgabe des beliebten Newsletters für Masochisten und Weltuntergangssekten. Je nach Newsreader kann die Darstellung weniger als perfekt befriedigend sein, daher könnte sich ein Blick auf die Onlineversion lohnen, die außerdem verschlagwortet ist.
Inhaltsverzeichnis:
- Chrysler / Anleihen
- Option ARMs
- Geographische Verteilung der Jumbo-Loans
- Kreditkarten, 2.
- Kreditkarten, Wohnimmobilien
- Kreditkartenschulden, Home Equity Loans, Kreditlinien
- affluent customers
Inhalt:
http://dealbook.blogs.nytimes.com/2008/01/13/chryslers-banks-to-try-to-sell-loans-again-but-not-now/
7:11 pm
From Micheline Maynard, a DealBook colleague:
Remember the $10 billion in financing for Chrysler that five banks
were unable to place last year during the midst of the credit
crunch?
The saga isn’t over.
As the Times reported in its Sunday Business cover story on
Chrysler, the financial institutions involved in the transaction,
including JPMorgan Chase, Citigroup and Goldman Sachs, are still
trying to syndicate the loans.
However, the amount is now down to $7 billion, according to Chad
Leat, the vice chairman of capital markets origination at Citibank.
Mr. Leat said the figure has been reduced because Chrysler is in
better shape than Cerberus Capital Management, which bought the
auto company last May, expected it to be. Chrysler has “tons and
tons and tons of liquidity,” Mr. Leat said in an interview last
week.
Indeed, Mark Neporent, the chief operating officer at Cerberus,
said in yesterday’s story that Chrysler ended the year with $9
billion in cash, about $1 billion more than it thought it would
have at the end of 2007.
Still, bankers have had a difficult time trying to find takers for
the auto company’s debt. There have been two efforts at syndicating
the loans, one in July and most recently in November, Mr. Leat
said. (Another $10 billion in financing for Chrysler Financial, the
company’s own financing arm, found takers last year.)
Now, the banks will wait until conditions improve. “We will be
opportunistic,” Mr. Leat said. “So far, January is not welcoming at
all.”
Du erinnerst Dich sicher noch, daß Chrysler versucht hat, $10 Mrd
an Schulden zu finanzieren?
Das wird immer noch versucht, aber...
Man versucht nur noch, $7 Mrd zu platzieren.
Die Summe wurde reduziert, weil Chrysler in einem besseren Zustand
ist als Cerberus erwartet hat.
[Hey, daß irgendjemand in einem besseren Zustand ist als erwartet,
war doch für Cerberus bisher eher Grund als ein Hindernis beim
Versuch,die Zitrone weiter auszuquetschen]
Aber wenn sie doch $9 Mrd in Cash haben, warum verscuhen sie so
verzweifelt, $7 Mrd zu bekommen?
IMO ist das wirklich eine gute Nachricht: Echter Ramsch findet
keine Käufer...
Gruß, uwe
Und das ist erst der Anfang, offenbar sind 2005 und 2006 die meisten Option-ARMs erst mit Zinsanhebung nach 3 bis 5 Jahren abgeschlossen worden...
[Fannie Mae, Fredie Mac, First American Hypotheken nach Bundesland.]
Man möchte unbedingt Land in Californien erwerben und da ein Geschäft aufmachen. Hm, Getränke, Pharmazeutica, Strickwaren, und Holzwaren vielleicht?
"Alles, was man braucht, um die Krise auszustehen: Alk, bunte Pillen,einen Strick und einen Sarg."
Ich glaube, die Idee, Österreicher als Gouverneure anzuwerben, war alles in allem keine perfekt gute.
trended upward during December.
American Express said it expects to report overall growth in worldwide Cardmember spending of about 16 percent for the fourth quarter (13 percent on a foreign exchange adjusted basis). The growth rate, however, trailed off to 13 percent in December (10 percent FX adjusted) with particular weakness in U.S. billings.
The Company also expects to report that delinquencies in the managed U.S. lending portfolio increased to approximately 3.2 percent in the fourth quarter of 2007 from 2.9 percent in the third quarter, and that the write-off rate in this portfolio increased to approximately 4.3 percent from 3.7 percent for the same periods.
[...]
Outlook for 2008 Financial Results
[...]
The 2008 business plan also assumes write-off levels in the managed U.S. lending portfolio will average 5.1 to 5.3 percent for the full year.
[US spending began to slow]
und _trotzdem_ hat Amex noch einen 13%-Anstieg. Hm, warum druecken die sich nicht klar aus? Wie _weak_ ist U.S. billings? Und ist das irgendwie wahrscheinlich?
3. Quartal 2007: 3.7% write-off
4. Quartal 2007: 4.3% write-off
Insgesamt 2008: 5.1 bis 5.3
Mutig, wenn man bedenkt, daß die Rezession gerade erst angefangen hat.
Mutig, wenn man bedenkt, daß die Immobilienpreise immer noch fallen.
Mutig, wenn man bedenkt, daß Arbeitslosigkeit steigt.
* Credit card debt rose at an annual rate 8.5% in October.
* Credit card debt rose at an 11.3% annual rate in November.
* Credit card debt rose at an annual rate between 2% and 4% from
2003 to 2005.
Grim Housing Equity Facts
* The ratio of homeowners’ equity is currently 50.4%
* The ratio of homeowners’ equity at the end of 2005 54.2%
* The ratio of homeowners’ equity at the end of 2001 57.3%
The numbers are worse than they look. More than 1/3 of homeowners have no mortgages. It is those already deep in debt that are running up the bills.
Wenn ich die Grafik richtig verstehe: Kreditkartenschulden steigen, _und_ Home Equity Loans steigen auch noch, wegen gewährter, aber bisher nicht ausgeübter, Kreditlinien...
There are growing signs that some of those consumers are having a hard time paying their bills.
Ich übersetze mal leicht frei:
Diese Strategie beißt nun die Banken: Die Anzeichen wachsen, daß einige diese Kunden massive Schwierigkeiten haben, die Rechnungen zu bezahlen.
Hm, wohlhabende Kunden haben Schwierigkeiten, Rechnungen zu bezahlen?
Soso. Ich dachte bisher, Wohlhabenheit und Zahlungsunfähigkeit schlössen sich aus. Wieder 'was gelernt.
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