| Sendedatum | 2008-11-20 23:57:53 |
|---|---|
| Ausgabe | 62 |
Hallo,
hier eine weitere Ausgabe des beliebten Newsletters für Masochisten und Weltuntergangssekten. Je nach Newsreader kann die Darstellung weniger als perfekt befriedigend sein, daher könnte sich ein Blick auf die Onlineversion lohnen, die außerdem verschlagwortet ist.
Inhaltsverzeichnis:
- Seehandel
- Bankendomino: LBBW
- Hedgefondverluste an VW
- Immobilien in Dubai
- Länderdomino: Island
- Zinssatz Schweiz
- Olympia 2012
- Pferderennen
- Hedgefonds im Oktober 2008.
- Piraterie: Das Lösegeld für den Öltanker
- Northern Rock
- Länderdomino: Türkei
- Länderdomino: Lettland
- GMAC auf dem Weg zur Bank
- Piraterie auf den Weltmeeren
- 137 Seiten Zwangsvollstreckungen
- Länderdomino: Simbabwe
- Bankendomino: Citybank
Inhalt:
http://www.ftd.de/politik/international/:%DCberfallserie-vor-Somalia-Reeder-machen-Bogen-um-Piraten/441809.html
Warum muß ein Problem eigentlich immer so verdammt groß werden, daß es richtig weg tut, bevor jemand etwas unternimmt?
Zitat:Aus Angst vor Piratenüberfällen im Golf von Aden verlegen immer mehr Reedereien trotz massiver Kosten ihre Schifffahrtsrouten. Die Tanker und Frachter müssen den Umweg über Afrikas Südspitze nehmen. Moskau schickt Kriegsschiffe.
Die weltgrößte Linienreederei Maersk hat am Donnerstag die Kapitäne von 50 Tankern und drei Containerschiffen angewiesen, statt der Passage durch den Sueskanal die Südspitze Afrikas zu umrunden.
Warum muß ein Problem eigentlich immer so verdammt groß werden, daß es richtig weg tut, bevor jemand etwas unternimmt?
Zitat:Meiden die Schiffe den Sueskanal, steht Ägypten vor einem existenziellen Problem. Die Einnahmen aus dem Kanal sind mit 5,2 Mrd. $ ähnlich hoch wie die aus dem Tourismus.
http://www.swr.de/nachrichten/bw/-/id=1622/nid=1622/did=4210492/1clfu7b/index.html
LBBW? War das nicht die Landesbank, der es gut ging, die Gewinner-Landesbank sozusagen?
Man könnte fast glauben, daß es da etwas zu verbergen gibt.
Zitat:Das Hilfspaket für die Landesbank Baden-Württemberg (LBBW) sieht nach SWR–Recherchen eine reine Landeslösung vor. Die LBBW soll eine Kapitalspritze von fünf Milliarden Euro und Garantien für 30 Milliarden Euro erhalten. Der Bund soll außen vor bleiben
LBBW? War das nicht die Landesbank, der es gut ging, die Gewinner-Landesbank sozusagen?
Zitat:Das Land will demnach jedes Mitspracherecht des Bundes bei der Landesbank vermeiden, also bei der Kapitalzufuhr genauso wie bei der 30 Milliarden Euro-Garantie.
Man könnte fast glauben, daß es da etwas zu verbergen gibt.
http://www.ftd.de/unternehmen/finanzdienstleister/:Leerverk%E4ufe-VW-Reinfall-erdr%FCckt-ersten-Hedge-Fonds/441565.html
Zitat:Der 240 Mio. $ schwere Trident European Fund habe allein im Oktober 25 Prozent an Wert verloren, berichtete Bloomberg am Donnerstag unter Berufung auf Insider. Die Kursexplosion der VW-Stammaktien Ende Oktober hatte etlichen Hedge-Fonds hohe Einbußen beschert, die auf fallende Kurse gesetzt hatten. Nach Medienberichten zählten zu den VW-Spekulanten auch Branchengrößen wie Greenlight Capital, SAC Capital und Perry Capital. Odey Asset Management gestand seinen Investoren bereits die fehlgeschlagenen Wetten ein. JO Hambro ist nun als erste Gesellschaft zur Fondsschließung gezwungen.
http://www.ftd.de/unternehmen/:Fallende-Immobilienpreise-Finanzkrise-ramponiert-Villenmarkt-in-Dubai/441596.html
Irgendwann holt die Realität sogar Dubai ein.
"Erste Anzeichen" ist eine wirklich niedliche Umschreibung für 40% in 2 Monaten.
Zitat:Auch die Luxusvillen auf der künstlichen palmenförmigen Insel in Dubai bleiben von der Finanzkrise nicht verschont. Weil Banken nur noch zögerlich Hypotheken vergeben, sind die Immobilienpreise innerhalb von zwei Monaten um bis zu 40 Prozent gefallen, sagten Makler.
Irgendwann holt die Realität sogar Dubai ein.
Zitat:Das auf Hypotheken nach islamischem Recht spezialisierte Institut Amlak stellte in dieser Woche die Vergabe von Immobilienkrediten ein und warnte vor den ersten Anzeichen für einen Kollaps des Dubaier Immobilienmarktes.
"Erste Anzeichen" ist eine wirklich niedliche Umschreibung für 40% in 2 Monaten.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601068&sid=aflD7.cLnu8Y&refer=economy
Ok, irgendetwas in der Art mußte geschehen, aber das hier ist eine blanke und kaum glaubliche Frechheit:
Das heißt, Deutschland zahlt für die Rettung der Sparguthaben der Deutschen, die bei Kaupthing ihr Geld angelegt haben? Die gierig genug waren, ihr Geld bei einer Bank anzulegen, die damals mit die höchsten Zinsen bot, aber nicht dem Einlagensicherungsfonds angeschlossen war? Das kann doch gar nicht wahr sein - _seit wann_ ist der einzelne Kleinsparer ein systemisches Risiko, was solche Rettungen rechtfertigen _könnte_?
Zitat:Iceland got a $4.6 billion bailout from the International Monetary Fund and four Nordic countries to help resurrect the economy after the failure of the island's biggest banks and the collapse of its currency.
Ok, irgendetwas in der Art mußte geschehen, aber das hier ist eine blanke und kaum glaubliche Frechheit:
Zitat:The government will also borrow about $6.3 billion from the U.K., Germany and the Netherlands to cover foreign deposit guarantees at failed lender Landsbanki Islands hf, heaping almost $11 billion of debt on the shoulders of the population of 320,000.
Das heißt, Deutschland zahlt für die Rettung der Sparguthaben der Deutschen, die bei Kaupthing ihr Geld angelegt haben? Die gierig genug waren, ihr Geld bei einer Bank anzulegen, die damals mit die höchsten Zinsen bot, aber nicht dem Einlagensicherungsfonds angeschlossen war? Das kann doch gar nicht wahr sein - _seit wann_ ist der einzelne Kleinsparer ein systemisches Risiko, was solche Rettungen rechtfertigen _könnte_?
Und wie soll der isländische Staat _diese_ Zeche zahlen? Das sind rund 20000$ pro Kopf - macht bei 5% Zinssatz 1000$ pro Jahr zusätzlich zu allen anderen Belastungen. Natürlich werden wir denen die Schulden irgendwann großzügig erlassen müssen (spätestens wenn der letzte Auswanderer Island verlassen hat).
Das ist keine Rettung Islands, das ist nur ein langsames Töten - zugunsten gieriger Anleger.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601068&sid=aMqF3BkZjhyU&refer=economy
Die nähern sich dem Nullzinsniveau verdammt schnell.
Zitat:Switzerland's central bank lowered its benchmark interest rate by an unprecedented percentage point after the economic growth outlook worsened.
[...]
The SNB is scheduled to hold its next regular monetary policy meeting on Dec. 11. The central bank has cut rates by a total of 175 basis points since Oct. 8.
[...]
The SNB is scheduled to hold its next regular monetary policy meeting on Dec. 11. The central bank has cut rates by a total of 175 basis points since Oct. 8.
Die nähern sich dem Nullzinsniveau verdammt schnell.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601102&sid=ahp3H_ODSnXw&refer=uk
Von dieser Einleitung her könnte man ja befürchten, daß das IOC seiner Tradition, für einen Lacher gut zu sein, untreu geworden ist, aber weit gefehlt, nichts könnte falscher sein. Wahrscheinlich könnte aus der Sonne eine Supernova werden, ein Riesenasteroid auf die Erde stürzen und ein noch größeres schwarzes Loch in der Mondbahn auftauchen, und trotdem würde der Realitätsverlust nicht geheilt werden:
Wow. +16%. Das geht noch nicht mal dann auf, wenn der Dollar bis dahin um 32% abwertet.
Zitat:The International Olympic Committee has lost another sponsor and is struggling to find replacements because of the financial crisis.
Das IOC hat momentan nur noch 9 von vorher 12 Großsponsoren (im Durchschnitt 72 Mio $ Beitrag) übrig.Von dieser Einleitung her könnte man ja befürchten, daß das IOC seiner Tradition, für einen Lacher gut zu sein, untreu geworden ist, aber weit gefehlt, nichts könnte falscher sein. Wahrscheinlich könnte aus der Sonne eine Supernova werden, ein Riesenasteroid auf die Erde stürzen und ein noch größeres schwarzes Loch in der Mondbahn auftauchen, und trotdem würde der Realitätsverlust nicht geheilt werden:
Zitat:OC President Jacques Rogge said in August he expected Olympic sponsorship revenue to increase about 16 percent to $1 billion for the Vancouver 2010 and London 2012 Games.
Wow. +16%. Das geht noch nicht mal dann auf, wenn der Dollar bis dahin um 32% abwertet.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601102&sid=axMJZ2FT0CEU&refer=uk
Auf der einen Seite frage ich mich ja, wieso eine Regierung
Preisgelder für Pferderennen aussetzt, aber der anderen Seite freue
ich mich, daß die Iren glauben, daß es ihnen gut genug geht, nur um
7% kürzen zu müssen.
Zitat:Horse Racing Ireland, the government agency that runs
the sport, said its total prize fund next year will drop 7 percent
to 56.5 million euros ($71 million). It will also freeze staff pay
and reduce spending on revamping race tracks, the agency said in an
e-mailed statement today.
the sport, said its total prize fund next year will drop 7 percent
to 56.5 million euros ($71 million). It will also freeze staff pay
and reduce spending on revamping race tracks, the agency said in an
e-mailed statement today.
Auf der einen Seite frage ich mich ja, wieso eine Regierung
Preisgelder für Pferderennen aussetzt, aber der anderen Seite freue
ich mich, daß die Iren glauben, daß es ihnen gut genug geht, nur um
7% kürzen zu müssen.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601014&sid=arL.nGOD_PPY&refer=funds
40 Mrd abgezogen, 115 Mrd. verloren.
Zitat:Hedge funds worldwide shrank by 9 percent to $1.56 trillion last month, the lowest level in two years, after investors withdrew cash and stock markets declined.
Investors pulled $40 billion from hedge funds in October, according to Chicago-based Hedge Fund Research Inc., while market losses cut industry values by $115 billion. Investors withdrew $22 billion from funds of funds, which pool money to invest in hedge funds.
40 Mrd abgezogen, 115 Mrd. verloren.
Zitat:Gendell's Tontine Capital Partners LP fund, based in Greenwich, Connecticut, plunged 65.7 percent in October, extending its decline for the year to 76.8 percent, according to investors. Burbank's Global Strategy fund fell 38 percent in the month and 44 percent year-to-date, according to a letter to clients of his San Francisco-based based Passport Capital Management LLC.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601072&sid=aVQheFEjmdrk&refer=energy
Zitat:Somali pirates are demanding $25 million in ransom to release an oil-laden Saudi supertanker seized off the East African coast, and called on the ship's owners to pay up ``soon.''
Sogar Leichen können Probleme machen:
http://www.bloomberg.com/apps/ [verkürzt] id=aNc7vrEbmFMw&refer=bond
Mal ganz respektlos gefragt: Was ist, wenn sie sie nicht zurück zahlen, was ja gelegentlich vorkommen soll?
Der Northern Rock Bailout betraf wohl nur NR selbst, nicht das Finanzierungsvehikel Granite Trust.
http://www.bloomberg.com/apps/ [verkürzt] id=aNc7vrEbmFMw&refer=bond
Zitat:The cost of protecting Northern Rock Plc’s mortgage-backed bonds from default jumped after the U.K. lender breached terms governing the debt, delaying repayments to some noteholders.
[...]
Northern Rock, nationalized by the Bank of England in February after it was shut out of money markets at the start of the credit crisis, has 37.7 billion pounds ($56 billion) of bonds issued by its Granite trust outstanding. Payment delays to some bondholders means they lose money because they are prevented from re-investing in higher yielding assets.
[...]
Some of Granite’s BBB bonds, due to mature in 2012, may now be repaid by 2016 at the earliest, Di Mattia estimates. The date depends on the speed at which borrowers repay their mortgages, he said.
[...]
Northern Rock, nationalized by the Bank of England in February after it was shut out of money markets at the start of the credit crisis, has 37.7 billion pounds ($56 billion) of bonds issued by its Granite trust outstanding. Payment delays to some bondholders means they lose money because they are prevented from re-investing in higher yielding assets.
[...]
Some of Granite’s BBB bonds, due to mature in 2012, may now be repaid by 2016 at the earliest, Di Mattia estimates. The date depends on the speed at which borrowers repay their mortgages, he said.
Mal ganz respektlos gefragt: Was ist, wenn sie sie nicht zurück zahlen, was ja gelegentlich vorkommen soll?
Zitat:
Adding new loans to the trust “was not in the best interest of taxpayers given one of our prime objectives under the current business plan is the repayment of the government loan,” said Northern Rock spokesman Brian Giles.
Adding new loans to the trust “was not in the best interest of taxpayers given one of our prime objectives under the current business plan is the repayment of the government loan,” said Northern Rock spokesman Brian Giles.
Der Northern Rock Bailout betraf wohl nur NR selbst, nicht das Finanzierungsvehikel Granite Trust.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601013&sid=a.gk0aViEl6U&refer=emergingmarkets
Zitat:Turkey and the International Monetary Fund may sign a loan agreement of $20 billion to $40 billion, a ruling party official said, helping the lira recover from its weakest level in more than a year.
[...]
The currency slid late yesterday after the Turkish central bank unexpectedly cut its benchmark interest rate to 16.25 percent from 16.75 percent. All 20 economists surveyed by Bloomberg had forecast rates would be left unchanged.
[...]
Turkey needs IMF assistance because it has about $100 billion of external debt falling due over the next 12 months, according to estimates from economists including Christian Keller of Barclays Capital in London. That compares with central bank reserves of $70.5 billion on Nov. 7.
[...]
The currency slid late yesterday after the Turkish central bank unexpectedly cut its benchmark interest rate to 16.25 percent from 16.75 percent. All 20 economists surveyed by Bloomberg had forecast rates would be left unchanged.
[...]
Turkey needs IMF assistance because it has about $100 billion of external debt falling due over the next 12 months, according to estimates from economists including Christian Keller of Barclays Capital in London. That compares with central bank reserves of $70.5 billion on Nov. 7.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601013&sid=ap4yhnm4MitE&refer=emergingmarkets
"Stability" ist wohl das neue Wort für "Zeit schinden".
"Defending the currency" ist, glaube ich, keine gute Idee in diesen Zeiten.
Die Kopplung an den Euro sollten die bei -4.2% Wirtschaftswachstum besser aufgeben...
Zitat:Latvia said it will open talks with the International Monetary Fund on an aid package to ensure the stability of the Baltic state's financial system.
"Stability" ist wohl das neue Wort für "Zeit schinden".
Zitat:The ministry statement did not give an estimate on how much aid Latvia may seek in any agreement. The central bank bought 189.8 million lati ($334.9 million) last week, defending the currency after it weakened to the end of its trading band, its biggest weekly action since at least 2006. Latvia has currency reserves totaling 4.3 billion euros, Fitch Ratings said on Nov. 12.
"Defending the currency" ist, glaube ich, keine gute Idee in diesen Zeiten.
Zitat:Latvia's economy contracted 4.2 percent in the third quarter,[...]
Latvia pegged its currency to the euro on Jan. 1, 2005, allowing it to move 1 percent on either side of a midpoint against the euro. Latvia's goal of adopting the euro in 2008 was stymied by accelerating inflation. The country may meet the inflation criteria by 2011 or 2012, central bank Governor Ilmars Rimsevics said.
Latvia pegged its currency to the euro on Jan. 1, 2005, allowing it to move 1 percent on either side of a midpoint against the euro. Latvia's goal of adopting the euro in 2008 was stymied by accelerating inflation. The country may meet the inflation criteria by 2011 or 2012, central bank Governor Ilmars Rimsevics said.
Die Kopplung an den Euro sollten die bei -4.2% Wirtschaftswachstum besser aufgeben...
http://clusterstock.alleyinsider.com/2008/11/gmac-wants-to-be-a-bank-holding-company
Ein Positives hat die Sache jedoch:
Cerberus muß seine Bücher öffnen. Es könnte interessant sein, was
darin zu finden ist.
Zitat:GM may get a a bailout even if lawmakers deny the
Detroit automakers their own special bailout. This morning it
announced that its financing unit, GMAC Financial Services, has
applied to the Federal Reserve for designation as a bank holding
company. That's the first step in applying for a capital injection
from the Treasury Department's TARP.
Detroit automakers their own special bailout. This morning it
announced that its financing unit, GMAC Financial Services, has
applied to the Federal Reserve for designation as a bank holding
company. That's the first step in applying for a capital injection
from the Treasury Department's TARP.
Ein Positives hat die Sache jedoch:
Zitat:"There has been some doubt as to whether GMAC could
apply for this status since it's 51% owned by Cerberus Capital
Management. GMAC does have a banking subsidiary that offers
certificates of deposit by telephone and the web. Cerberus
purchased the stake back in 2006 and due to the special
circumstances of the acquisition and GMAC Bank's status as an
Industrial Loan Company (ILC), the FDIC had to approve the deal.
Part of that agreement was that within two years, GMAC would divest
the bank; terminate its insured status; become a registered bank or
thrift holding company; or apply to be subject to the same laws and
regulations of similar companies. The end date for this deal is
November, which is likely why we are seeing application being filed
now.
apply for this status since it's 51% owned by Cerberus Capital
Management. GMAC does have a banking subsidiary that offers
certificates of deposit by telephone and the web. Cerberus
purchased the stake back in 2006 and due to the special
circumstances of the acquisition and GMAC Bank's status as an
Industrial Loan Company (ILC), the FDIC had to approve the deal.
Part of that agreement was that within two years, GMAC would divest
the bank; terminate its insured status; become a registered bank or
thrift holding company; or apply to be subject to the same laws and
regulations of similar companies. The end date for this deal is
November, which is likely why we are seeing application being filed
now.
Clearly, none of these options put forth by the FDIC were viable.
GMAC couldn't sell the bank in the current macro condition; ResCap
needed GMAC Bank as a funding source; and terminating its status
wasn't an option. Now with the application, Cerberus, which is
also the majority owner of Chrysler LLC, will have to open up its
books."
Cerberus muß seine Bücher öffnen. Es könnte interessant sein, was
darin zu finden ist.
Insgesamt dürfte das aber eine recht interessante Sache werden: Mit GM und Cerberus als Eigentümern dürfte der Verdacht aufkommen, daß das ein versteckter Bailout von GM und Chrysler werden könnte.
Die folgende Graphik ist von
www.icc-ccs.org
und zeigt die Tätigkeit von Piraten auf den Weltmeeren in 2008.
www.icc-ccs.org
und zeigt die Tätigkeit von Piraten auf den Weltmeeren in 2008.
...aus der Liste von Wayne County, in dem Detroit liegt, zeigt dieses Video. Ich hab's von salon.com.
Sometimes, all the news you need is a two minute YouTube clip of a man leafing through some pages of newsprint.
137 pages of newsprint, to be exact, a current list of all the properties currently in foreclosure in Wayne County, Michigan.
The city of Detroit is in Wayne County, and according to one recent newspaper report, there are 45,000 properties in some form of foreclosure. But reading about it doesn't carry quite the same visceral impact as just looking at the list. Or, to be precise, watching someone else look at the list, and exclaim, in a tone of muted awe:
"We're talking Wayne County before the Big Three go under."
(Thanks to Stephen Pizzo for the link.)
Wegen der doch recht einseitig deflationären Nachrichten hier mal der Ausgleich:
http://www.cato.org/zimbabwe
Oder in nackten Zahlen:
Das dürfte der mittelfristigen Zukunft Simbabwes nicht gut tun.
http://www.cato.org/zimbabwe
Zitat:Absent current official money supply and inflation data, it is difficult to quantify the depth and breadth of the still-growing crisis in Zimbabwe. To overcome this problem, Cato Senior Fellow Steve Hanke has developed the Hanke Hyperinflation Index for Zimbabwe (HHIZ). This new metric is derived from market-based price data and is presented in the accompanying table for the January 2007 to present period. As of 14 November 2008, Zimbabwe’s annual inflation rate was 89.7 Sextillion (1021) percent.
Oder in nackten Zahlen:
Inflationsrate
Datum im Monat im Jahr
14-Nov-08 79,600,000,000.00% 89,700,000,000,000,000,000,000%
Das dürfte der mittelfristigen Zukunft Simbabwes nicht gut tun.
http://www.marketwatch.com/news/story/citi-shares-record-slump-credit-default/story.aspx?guid={CBD75AB7-DE8D-4B01-BA17-C34DA4901487}&dist=msr_1
Damit haben sie dann alle ihrer außerbilanziellen Sachen wieder auf ihrer Bilanz - mag es wohl bekommen (unwahrscheinlich) oder wenigstens nicht zu allzu viel Abschreibungen führen (auch nicht wahrscheinlich).
Zitat:CDS spreads on Citi were trading at more than 360 basis points during afternoon action, up from a 240 basis points yesterday, according to Phoenix Partners Group.
[...]
Citi said it will purchase the final $17.4 billion of assets still in structured investment vehicles, or SIVs, that the bank advised.
[...]
Citi said it will purchase the final $17.4 billion of assets still in structured investment vehicles, or SIVs, that the bank advised.
Damit haben sie dann alle ihrer außerbilanziellen Sachen wieder auf ihrer Bilanz - mag es wohl bekommen (unwahrscheinlich) oder wenigstens nicht zu allzu viel Abschreibungen führen (auch nicht wahrscheinlich).
Zitat:Citi is shutting down a corporate credit hedge fund called Corporate Special Opportunities after it slumped more than 50% in October.
[...]
The value of the fund's assets has now dwindled to less than $60 million, while its debt is about $880 million. That may leave investors with recoveries of no more than 10 cents on the dollar, according to the Financial Times.
Das klingt ganz so, als gelänge der Citigroup gar nichts.[...]
The value of the fund's assets has now dwindled to less than $60 million, while its debt is about $880 million. That may leave investors with recoveries of no more than 10 cents on the dollar, according to the Financial Times.
Citi lent the hedge fund money and bought assets with a notional value of $1 billion that it put in the fund, the FT reported.
Losses for Citi could total hundreds of millions of dollars, the newspaper said.
Gruß, Uwe
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